11월2일 아침시황 이지스퀘어

11월 2일 시황. 인둘기로 돌아온 파월

◎ 해외 증시
긴축 종결 기대감에 기술주 중심으로 강세
FOMC 회의 결과는 예상대로 동결
파월은 2%  도달 확신할 때까지 정책 유지한다고
긴축에 따른 효과는 아직 나타났다고 보기는 어려움
최근 국채금리 상승은 연준 정책 때문만은 아님
다만 금리 상승으로 금융 여건이 긴축되었다고 언급
금리 동결에 국채금리 상승이 영향을 주었다는 의미
12월 회의 결정은 지표 보고 판단할 것
점도표는 약속이 아니고 3개월이면 의미없다는 취지로 언급
추가 인상이 완전히 사라진 것 아니고 인하는 시기상조
그렇다고 인상한다고 단정할수는 없음
경기 침체에 대해서는 예상하고 있지 않음
실업률 상승없이 인플레 상당한 진전된 점 기쁘게 생각
수요 공급 문제 해소, 고금리에 수요 일부 둔화 중
지난 여름 인플레 수치가 상당히 양호했다고 평가
비둘기적으로 해석되며 10년물 4.75%까지 하락
12월 금리 동결 확률은 80%까지 상승
10월 ADP민간고용 11.3만으로 예상 15만 하회 
평균 임금은 5.7% 증가해 2년만에 가장 낮은 증가율
4분기 재무부 국채 발행 일정도 공개
11월 말까지 현재 수준. 12월 ~ 1월 후반까지 점차 감소
우려 보다 장기물 발행 규모가 크지 않았음
발행 규모 크면 입찰 충족 어려워 금리 올리는 부작용
예상 보다 낮은 규모에 금리 덜 자극할 것이라는 해석
10월 ISM제조업지수 46.7. 예상 49 대폭 하회
신규 수주 49.2→45.5, 고용 지표 51.2→46.8
빅테크 대부분 상승하며 지수 견인
AMD 실적 호조에 반도체주 큰 폭으로 상승
마감 후 퀄컴 예상 상회. 휴대폰 재고 해소 언급에 상승

◎ 주요 지표
달러인덱스 106.67 (%)
국제유가 80.9달러 (-0.15%)
변동성지수 16.87 (-7%)
10년물 금리 4.74%
MSCI 한국지수 +2.37%
야간선물 1.29%

◎ 전망과 전략
FOMC 자체는 예상 수준으로 마무리
파월 의장의 발언도 긍정적으로 해석한 점 주목
최근 헷지펀드들 미 증시 하락 베팅이 70주만에 종료됨
이제는 금리, 경기 전망 등으로 메인 재료 이동
긍정적인 점은 최근 반등 비율이 높아짐
4일 중 3일 상승, 코스피 7일 중 5일 상승 종목 많았음
단, 아직 매수 주체가 없고 뚜렷한 상승 동력도 애매
오늘 두 가지 측면에서 반응이 어떻게 나오는지 주목
FOMC 불확실성 일단 해소. 사실상 금리 인상 마무리
금리 피크로 보고 선물, 환율. 외국인 변화 오는지
전일 발표된 수출 지표에 대한 반응도 중요
통상 코스피는 수출 추이와 경로가 비슷함
아직 한달 수준이긴 하나 일단 전일 상승 재료로 반영
주요 수출주들 움직임에 의미있는 변화 나타나는지
SK하이닉스, LG에너지솔루션 시총 순위 바뀌는지도 주목
11월 종목 장세도 점차 특징이 나타나기 시작할 것
초반 거래량 증가 업종 집중 체크 필요
또 실적 대비 낙폭이 컸던 종목들 관심 유지

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